Im Jahr 1904 ließ Engelhard Hanken das Hotel Hanken erbauen und galt als strenger „Patron“ der Familie.
Mit immer neuen Ideen strebte er danach, den Erfolg des Hauses Hanken weiter auszubauen. Alles begann mit einem Kolonialwarenladen an der Stelle, wo heute das Haus Key West steht. Eine kleine Verkaufsbude in Strandnähe, an dem Ort, an dem später das Hotel Hanken entstand, sollte den Badegästen Versorgung bieten. Engelhard Hanken stattete das Hotel mit elektrischem Licht und fließendem Wasser in den Zimmern aus – eine Innovation, denn zuvor mussten die Gäste mit Wasser aus Krügen auskommen.
Während der Kriegszeiten, als die Logiseinnahmen stark sanken, baute Engelhard Hanken ein Kino, um den Soldaten eine Freizeitmöglichkeit zu bieten – die heutigen Insellichtspiele. Trotz der unsicheren Zeiten und der Gefahr, dass jede größere Investition das Haus Hanken und seine Familie beinahe an den wirtschaftlichen Ruin treiben konnte, zögerten die Hankens nie, ihre Ideen in die Tat umzusetzen.